Eduardo é filho de Jerónimo, um abastado lavrador de Vinhais, grande apaixonado pela arte tauromáquica. Tendo estudado no estrangeiro e recusando-se a fazer carreira como cavaleiro, Eduardo, apaixona-se pela fadista Maria da Graça e parte com ela para Lisboa. Quando o pai recusa enviar-lhe mais dinheiro, Eduardo, torna-se toureiro, enquanto Maria da Graça o abandona a pedido da mãe dele. Eduardo é colhido e acompanhado na sua recuperação pela sua noiva Isabel, que lhe perdoa o seu passado escandaloso. Eduardo abandona a arena, casa com Isabel e passa a dedicar-se às propriedades da família.