Wróżka Morgana, zła siostra króla Artura, wykrada z grobowca czarodzieja Merlina księgę czarów. Teraz pragnie jeszcze zdobyć niezwykły miecz Artura, Excalibur, dzięki któremu zyskałaby nieograniczoną władzę nad światem. W czasie gdy na zamku Camelot odbywa się turniej rycerski, wynajęci przez Morganę wikingowie kradną miecz króla. Młody giermek Valiant wyrusza z misją odeskortowania księżniczki Walii w jej rodzinne strony. Rozpoczyna się niezwykła przygoda.